Die Fa. Holzbau Pagels GmbH hat Ihren Ursprung in der 1912 gegründeten Firma Zimmerei und Sägewerk Wilhelm Soltwedel. Die Firma Soltwedel hatte Ihren Firmensitz in Mözen bei Bad Segeberg. Als ein Familienmitglied tödlich verunglückt, wurde ein Nachfolger gesucht und so übernahm der Zimmerermeister Manfred Pagels 1979 den Betrieb.
Die Weiterentwicklung der Produktionsabläufe, die geplanten technischen Investitionen und die Aufstockung des Personals erforderte 1991 den Bau einer neuen Produktionsstätte in einem Gewerbegebiet in Bad Segeberg. Im gleichen Jahr erfolgte die Gründung der Firma Holzbau Pagels GmbH. Im Jahr 1996 wurde auf dem Betriebsgelände eine zweite Produktionshalle erbaut. 1999 konnte ein weiteres Nachbargrundstück mit einer Werkhalle erworben und in das Betriebsgelände integriert werden.
